美國理財熱點

美國新移民 容易忽略的理財良方（一）

——健康儲蓄帳戶：HSA

健康儲蓄帳戶HSA（Health Savings Accounts）具備典型的「稅務三重優勢」。（Shutterstock）

 

 

 

【大紀元2025年12月22日訊】文：李歐身在美國，理財觀念不能沒有。常見的理財方式有401(k)、Roth IRA、股票、各種保險或是房地產等，除此之外，還有很多理財方式被很多人忽略，或者說相對較少被談及。本系列我就針對「帳戶型投資管道」依序介紹四種投資型帳戶。

 

健康儲蓄帳戶的優勢

 

第一種是健康儲蓄帳戶：HSA（Health Savings Accounts）。很多人只把HSA當「醫療支出提款卡」，忽略它可投資、且具備典型的「稅務三重優勢」：合格規則下，繳款可扣抵或減少課稅、帳內增值不課稅、用於合格醫療支出提領不課稅。

 

然而，很少有人將他們的HSA資金最大化，甚至更少的所有者將HSA投資到儲蓄帳戶之外。而且，不少雇主配置的HSA供應商費用高、投資選項差，會吃掉優勢（可考慮轉移到費用較友善的平台，但要守規則）。

 

HSA的核心優勢不在於「能刷卡付醫藥費」，而在於它具備接近退休帳戶等級的稅務結構：

・稅前可抵稅投入：符合資格者的HSA繳款，可在稅上享有優惠。

・帳內增值免稅：HSA帳戶內的利息、投資收益在帳內通常不計入當年所得。

・合格醫療支出提領免稅：用於合格醫療支出（Qualified Medical Expenses）的分配可免稅。

 

因此，很多人把它視為「醫療版Roth」，用它來負擔未來醫療成本，同時讓資產在帳內長期複利成長。

 

符合HSA的條件

 

但要投入HSA，必須先符合國稅局定義的資格條件：1. 當月第一天有HSA合格的HDHP（高自付額健康保險計劃High-Deductible Health Plan）；2. 沒有其它不允許的健康保險（如PPO、HMO），或是醫療報銷安排；3. 未加入Medicare；4. 不能被別人報為受扶養人。

 

哪種高自付額健保才合格？2026年國稅局對HDHP的定義如下：

-最低自付額（minimum deductible）：自付型$1,700；家庭型$3,400。

-最高自付上限（OOP max，不含保費）：自付型$8,500；家庭型$17,000。

 

而且，2026年起，國稅局最新公告顯示，法律已把一些情境「明確擴大」到HSA架構中，例如：遠距醫療在未達自付額前提供服務的安全港，變永久化（適用期追溯至2024年後的計畫年度）；銅級或重大醫療方案被納入HDHP定義。此擴大的範圍對新移民來說，有更多機會符合HSA資格。

 

2026年HSA可投入多少？

 

2026年HSA年度繳款上限：自付型：$4,400；家庭型：$8,750。

 

另外，補充規則：55歲以上可加碼$1,000（且夫妻各自要存入各自的HSA）。但是，雇主繳的也算在個人的年度上限內，所以個人能再投入的額度，要扣掉雇主那段。

 

一旦你開始加入Medicare，從加入當月起你的可繳款上限就變成0，無法再新增投入（還要注意Medicare可能有「追溯生效」，導致超額繳款的風險）。

 

把HSA當長期投資帳戶

 

A. 現金流打法：醫療費先自付，讓HSA留在帳內投資

平常醫療支出先用一般現金流支付，HSA盡量不動，投入指數型或低成本投資工具長期複利。未來需要時，再用HSA做「報銷或提領」。

 

這種打法的成立條件是，你必須做到嚴謹留存紀錄：國稅局明確要求保留足夠紀錄，證明分配是用於合格醫療支出、未被其它來源報銷、也沒有在其它年度拿去扣抵列舉扣除。

 

另有兩個常被忽略的硬規則：HSA建立之前發生的費用，不算合格醫療費。你可以在任何時間做分配，但只有「用於合格醫療費」才免稅。

 

B. 把它當「退休帳戶」管理，而不是交易帳戶

優先選擇費用低、選項完整、投資門檻合理的HSA供應商或投資平台（很多雇主配套會要求先留一筆現金才給投資）。

 

目標是「長期複利」：分散、低成本、少調倉，避免把HSA變成高周轉帳戶（稅務優勢不是拿來追短線勝率的）。

 

C. 65歲後HSA的角色會更像「雙用途資產」

非合格用途提領：一般會計入所得，且可能有額外20%稅；但若已滿65歲、身故或失能，則不再加課20%（仍可能要繳一般所得稅）。

 

可用於部分保費：例如65歲後某些Medicare保費，可被視為合格醫療費（但Medigap一般不算）。

 

哪幾類人適合HSA？

 

把HSA用作長期投資帳戶，本質上適合「能承受HDHP自付風險、且有能力把HSA留在帳內複利」的人。這類人有幾種特性：

 

醫療使用量偏低或可預期、現金流穩。平常看診頻率低、或即便偶爾看病也能用現金流先付，不需要頻繁動用HSA。

 

已建立緊急預備金（至少能負擔高自付額），有能力在最壞情況先支付年度自付額，甚至心理上也能承受「突然一筆幾千美元醫療費」的現金壓力。

 

中高稅率族群、且有長期資產配置需求。因為HSA的價值，很大一部分來自稅務效率。一般來說，稅率越高、越能感受到「稅前投入＋免稅成長＋合格醫療免稅提領」的複利差異。

 

尤其是你已經把401(k) match吃滿、Roth/Traditional IRA也在做的人，HSA常是下一個高優先的「稅務優先帳戶」。◇

 

聲明：本文僅供投資理財參考，讀者務必獨立思考，自行作出投資決定，且個人情況皆不相同，如有投資需要，請自行判斷，並諮詢專業人士。請了解投資皆有風險，《大紀元》無法承擔相關損失責任。

 

責任編輯：李曜宇