2025年3月14日 星期五

巴菲特2025股東信 透露3大理財關鍵

巴菲特2025股東信 透露3大理財關鍵

【大紀元2025年03月01日訊】(大紀元記者高杉編譯報導)曾霸榜世界首富多年的巴菲特的年度股東信一直都備受矚目,即使你不是伯克希爾‧哈撒韋公司的股東,也能從他的文字中汲取智慧。

 

巴菲特2025年致股東的信,仍然為那些對財富積累感興趣的人士提供了寶貴建議。一起來看一看其中的3個比較關鍵的投資理念。

 

一、勇於承認錯誤、果斷開始行動

 

巴菲特從不迴避自己的失誤。他在信中回顧了1962年收購伯克希爾‧哈撒韋的往事,當時這家紡織企業已瀕臨衰亡。他曾試圖挽救這筆投資,卻因此錯過了在保險業務上的更大的機會,這個錯誤估計帶來了高達2000億美元的損失。

 

巴菲特在信中引用了已故搭檔查理‧芒格的名言:「不及時糾正錯誤就是最大的錯誤!」他還坦言,面對問題時,光有改正的願望不足以解決問題,必須果斷採取行動。

 

簡而言之,不要把「死不認錯」當成「性格剛強、倔強」。如果你發現某項投資的基本邏輯不再成立,應果斷止損。巴菲特指出,伯克希爾很少出售業務,但若面臨無解問題,他會立即「壯士斷腕」,不會有任何猶豫。這種對自己的誠實和決斷力是一個成功投資者必須具備的。

 

二、恐懼限制成功、股票遇風化龍

 

伯克希爾目前持有3340億美元的龐大現金儲備,創歷史新高,有人將之解讀為,這是巴菲特看跌股市的信號。但他本人在信中澄清道,從長遠來看,因為恐懼而放棄股票,轉而持有較穩定的債券或現金是一個失敗的策略。因為通脹會侵蝕現金和債券的價值,而通過股票所投資的企業能夠持續盈利,這使得股票成為獲得長期財富的最佳載體。

 

當然,一個關鍵的問題是,什麼樣的股票才會有潛力,能夠成功地「遇風化龍」。對此,巴菲特再此向普通投資者推薦了低成本的標普500指數基金。他認為,這在幾乎任何時候都會是很明智的選擇。無論市場短期如何波動,股票的長期價值不容忽視。他鼓勵投資者保持信心,避免只是因為恐懼就放棄股票、遠離股市。

 

三、暴利無法長久、抄底後長期持有

 

所謂「瞎貓也能碰上死耗子」,很多人都可以在短時間內獲得暴利財富,但很少有人能夠長久地保持和增值財富。眾所周知,作為價值投資的堅定信徒,巴菲特喜歡購買股價低於內在價值的公司。

 

他在信中提到,自己在2019年投資了五家日本公司,因其當時股價低廉且財務穩健。之後儘管日本經濟長期低迷,這些股票近期表現低於預期,但巴菲特仍將其視為長期機會。

 

他寫道:「我們對這些公司的欽佩與日俱增,它們是值得持有的資產。」巴菲特強調,如果公司的基本面強勁,比如:盈利能力穩定、資產負債表健康,那麼就無需擔憂其股價的短期波動。

 

耐心等待機會抄底後,再耐心等待其價值慢慢地顯現:發芽、成長、開花、結果……。這就是價值投資者的核心策略,也是價值投資者應該具有的思維方式。巴菲特的這一原則提醒投資者需放眼長遠,不要被市場短期噪音所干擾。

 

巴菲特根據畢生經驗所總結出的這些智慧,不僅反映出了他的已被證明獲得成功的投資哲學,也為普通人指明了更長久的財富管理之路。無論你是新手還是老手,巴菲特的建議都能幫助你在投資旅程中更加從容自信。

 

(本文內容僅作一般資訊參考用,沒有任何推薦用意。大紀元不提供投資、稅務、法律、財務規劃、房地產規劃或其它個人理財的建議。具體投資事項,請諮詢你的財經顧問。大紀元不承擔任何投資責任。)

 

 責任編輯:李琳

 

沒有留言: