富達報告：持有過多現金「風險驚人」

圖為示意圖。(Oscar Siagian/AFP/Getty Images)

 

 

【大紀元2025年03月17日訊】（大紀元記者高杉編譯報導）「把錢攥在手裡」是很多更看重穩定、支持保存現金人士的看法。現金通常被視為最安全的資產，因為它穩定、可預測，隨時可用。不過，面對利率下降和通脹上升，現金的購買力正在逐漸喪失。

 

跨國金融服務公司富達（Fidelity）公布的一份報告顯示，長期數據證明，現金在各類資產中表現最差，遠不及股票和債券的回報；持有太多現金「風險驚人」。

 

現金資產不再安全

 

雖然在過去的一段時間裡，美聯儲的高利率政策使得現金存款的收益變得較高，讓很多資金不必忍受股票投資的波動就能獲得回報。但自2024年9月美聯儲開始降息以來，現金收益率已在下降，而通貨膨脹依然高企。這可能正是一個重新考慮手中現金是否過多的好時機。

 

富達的數據顯示，即便在市場波動時期，其它資產的回報也均遠高於現金。從1980年到2023年，5000美元現金的回報為349,999美元，而同等金額投資於股票的回報則在4,248,889美元至5,574,957美元之間。（註：過往表現不保證未來結果。數據來源：Bloomberg Finance，1979/12/31至2023/12/1。股票以標普500指數為代表。分析基於假設每年5000美元的投資。）

 

更長遠的視角顯示，從1926年到2024年，標普500年均回報率達10.4%，而短期國庫券僅為3.3%。這一差距表明，如果計入通脹，過多持有現金可能會讓財富停滯，甚至大幅縮水。

 

現金之外的替代方案：股票

 

富達的數據強調，股票是長期增值的優選。富達研究了在不同市場條件下每年向股市投資5000美元的假設回報。研究發現，即便每年在「最差」時機（市場頂峰）投資股票，長期回報仍遠超把現金握在手中。

 

從1926年初投資1美元於標普500，到2024年底可增長至18,212美元（股息再投資），而投資於短期國庫券僅增至24美元。即便市場會有起伏，但股票的歷史表現仍遠超現金收益。

 

現金之外的替代方案：債券

 

債券是兼顧收益和穩定的折中選擇。對於不願承受股票波動的投資者來說，債券不僅會支付利息，還可能升值，並能夠鎖定更高收益。無論是債券基金、ETF還是個股，債券都能在避免劇烈波動的同時實現資金增長。與貨幣市場基金類似，債券提供利息收入，但回報潛力更大，是青睞穩定人士的理想升級版現金。

 

如何找到平衡

 

現金、股票和債券是多元化投資組合的三大基石，每種資產都在幫助實現投資目標中扮演角色。現金並非一無是處，它在緊急情況和短期開支中不可或缺。適量持有現金是必要的，但長期財富增長依賴於投資股票和債券。

 

因此，確保這三類資產的持有量適，對自己財富的保值、增值至關重要。在利率走低、通脹攀升的當下，持有過多現金的風險不容忽視，它會讓你錯失財富增長的機會。

 

富達的分析提醒我們，財富若不增長，就在貶值。合理的策略是保留緊急儲備，然後將剩餘資金投入股票或債券等資產。無論是追求高增長的股票，還是偏好穩定的債券，關鍵在於讓錢動起來，而不是一味地追求「把錢握在手裡」。

 

（本文內容僅作一般資訊參考用，沒有任何推薦用意。大紀元不提供投資、稅務、法律、財務規劃、房地產規劃或其它個人理財的建議。具體投資事項，請諮詢你的財經顧問。大紀元不承擔任何投資責任。）

 

 責任編輯：李琳