中美10年國債負利差擴至302基點 創24年最大

圖為在上海的一家銀行，一名銀行櫃員正在清點人民幣和美元。(STR/AFP via Getty Images)

 

【大紀元2025年01月07日訊】中美10年期國債收益率負利差進一步擴至302個基點，創下逾24年最大。

 

據路透社報導，中國10年國債收益率屢創新低，而美國10年國債收益率則穩定在近期高點附近，導致中美10年國債負利差進一步擴大至逾300個基點，為2000年10月以來最大差距。

 

自2024年12月以來，中美10年國債負利差出現加速擴大勢頭。按10年中美國債指標券買賣報價中間值計算，兩者最新利差倒掛幅度約為302個基點。

 

2025年新年伊始，中國長債收益率連續創下新低。

 

上週五（1月3日）早盤，銀行間債市10年國債收益率一度跌破1.6厘整數位，30年國債也下探1.8厘關口。消息人士透露，當日中共央行就債市風險約談部分金融機構。

 

與此同時，美國公債收益率上週五在近期高點附近持穩，在令人鼓舞的製造業數據公布後有所上行，但在本週關鍵就業數據及大量票據與債券發行之前的假日蕭條交易中走勢有限。美國10年期國債收益率較上日尾盤上漲1.4個基點，至4.589厘。

 

此外，中國短債方面，兩年期國債收益率最低為1%，是有記錄以來的最低水平，過去兩個月已下跌了50個基點，自去年3月以來下跌了100個基點。

 

《華爾街日報》上個月發文表示，中國債券市場近期的走勢在疾呼中國經濟「蕭條」。雖然國債收益率與零水平還相去甚遠，但其下跌速度之快令人震驚。收益率跌得越低，市場發出的經濟承壓信號就越強烈。

 

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