美國理財熱點

美國新移民 容易忽略的理財良方（二）

——「After-tax contributions」與「Mega Backdoor Roth」

如果能運用401(k) 稅後繳款，再轉入Roth帳戶，可以快速累積資產。（Shutterstock）

 

 

 

【大紀元2025年12月29日訊】身在美國，理財觀念不能沒有。常見的理財方式有401(k)、Roth IRA、股票、各種保險或是房地產等，除此之外，還有很多理財方式被很多人忽略，或者說相對較少被談及。本系列我就針對「帳戶型投資管道」依序介紹四種投資型帳戶，本文是第二篇。（第一篇）

 

雇主退休計畫裡，多數人只做到pre-tax 401(k)或Roth 401(k)，但有些雇主計畫允許after-tax（稅後資金）超額存入，再用in-plan Roth conversion（計劃內羅斯轉換），或轉出做「Mega Backdoor Roth（超級後門羅斯）」。它不是每家公司都有，但一旦有，對中高收入者是很強的資產累積管道。

 

「401(k)」和「403(b)」

 

我們先做一些名詞解釋，首先「401(k)」和「403(b)」是兩種不同類型的雇主退休計劃（Employer-Sponsored Defined Contribution Plans）。401(k)：多見於民營企業（含許多公司、科技業等）。403(b)：多見於公立學校、部分非營利機構、某些宗教組織等。

 

兩者在稅務核心架構上很像：都可能提供傳統稅前提撥（pre-tax）、Roth提撥（designated Roth）、以及少數計劃才有的「非Roth的after-tax contributions（稅後繳款）」。

 

什麼是After-tax contributions？

 

什麼是After-tax contributions（稅後繳款）？這是401(k)、403(b)裡的一種「員工提撥來源（source）」，它的核心作用只有一個：讓你把更多薪資放進雇主退休計畫，並在計畫允許的情況下，快速轉成Roth（Mega Backdoor Roth），把後續成長變成免稅。

 

一般員工提撥（Traditional 401(k) + Roth 401(k)合計）有年度上限（2025年為$23,500）。你如果已經放滿，但你公司計畫允許After-tax contributions，你還可以用它去填滿更大的年度總上限415(c)（2025年為$70,000，含雇主match/分紅與after-tax）。

 

因此，After-tax contributions的第一個作用是，把可投入的額度，從「上限$23,500」擴張到「上看$70,000減掉雇主與你前面已放入的部分」。它最重要的價值，是把「額外塞進去的錢」變成Roth（Mega Backdoor Roth）。

 

但要小心，After-tax contributions本身不是Roth，所以如果你只是放進去不處理，會有一個致命缺點，雖然本金（你放進去的after-tax）未來不會再被課一次稅，但是收益（在裡面長出來的投資成長）未來領出，通常按一般所得稅課稅，不像Roth那樣免稅。

 

達成Mega Backdoor Roth的條件

 

所以After-tax contributions在實務上，通常有價值的前提是：計畫允許你做下列之一（或兩者）：其一、In-plan Roth conversion（計劃內羅斯轉換）：在同一個401(k)或403(b)內，把after-tax轉進Roth bucket。其二、In-service distribution（在職分配）：在職把after-tax轉出到 Roth IRA。這整套操作，就被俗稱Mega Backdoor Roth（超級後門羅斯）。

 

換個角度來說，Mega Backdoor Roth就是利用After-tax contributions，再透過「計劃內Roth轉換」或「在職轉出到Roth IRA」把錢轉進Roth的一套做法，讓後續成長走向免稅。

 

你的after-tax有沒有「用武之地」？你公司提供的是401(k)或403(b)的其中一種（有些人也可能同時有兩個不同計劃，但那是雇主設計問題），Mega Backdoor Roth是否做得起來？就是兩個關鍵：取決於你那個計劃有沒有開放after-tax source，以及有沒有允許轉成Roth。

 

如果可以達成這兩個要素，那就「快」把after-tax（或至少每月）轉成Roth，讓收益幾乎都在Roth裡面長大（未來合格提領可免稅）。

 

2026年的上限變化

 

相關上限與年度總額（員工+雇主）會隨年調整，例如國稅局已公告2026年的401(k)員工上限與其它上限調整。

 

根據國稅局公告，2026年調整員工一般提撥上限（402(g)，Traditional + Roth 401(k)或403(b)合計）：$24,500（2025是 $23,500）；50歲以上者可再增加$8,000；60到63歲「加大catch-up（super catch-up）」：$11,250。還有，2026年 415(c)年度總加總上限（annual additions）是$72,000。

 

所以，假設我年紀61歲，退休計劃都有開放After-tax轉Roth，那麼2026年可放入計劃的總額，理論上限是$72,000再加上$11,250，等於$83,250。換成「自己最多能放多少」就是$83,250減去雇主match或分紅的部分。◇

 

聲明：本文僅供投資理財參考，讀者務必獨立思考，自行作出投資決定，且個人情況皆不相同，如有投資需要，請自行判斷，並諮詢專業人士。請了解投資皆有風險，《大紀元》無法承擔相關損失責任。

 

責任編輯：李曜宇