美國逾900萬人拖欠學貸借款逾期率翻倍

學生貸款示意圖。（Shutterstock）

【大紀元2025年12月14日訊】（大紀元記者王君宜綜合報導）隨著拜登政府在疫情期間實施的學生貸款還款寬限政策全面結束，美國學貸拖欠率迅速攀升。最新官方數據顯示，已有超過900萬名聯邦學生貸款借款人至少漏付一次款項，凸顯規模達1.7萬億美元的學貸市場正承受愈來愈大的壓力。

美國財政部轄下的金融穩定監督委員會（FSOC）本週發布《2025年年度報告》指出，美國整體消費信貸違約率仍處於歷史低位，但學生貸款是「顯著例外」。

報告稱，自2020年初疫情期間啟動還款寬限措施以來，逾期超過30天的貸款占比已較當時翻倍。

由於聯邦政府於2023年10月才正式恢復還款，且相關拖欠在2024年9月後才重新納入信用體系，FSOC認爲，2024年底至2025年呈現的數據，正反映還款重啟後的「第一波衝」。

紐約聯邦儲備銀行發布的2025年第三季《家庭債務與信用報告》亦印證此一趨勢。該報告顯示，學生貸款餘額約為1.65萬億美元，其中有約9.4 %的貸款逾期90天以上或更久。較前年同期約7.8%明顯上升。

就業降溫衝擊還款能力

《金融時報》分析認為，就業市場降溫是推動學貸違約攀升的重要因素。信用評級機構環聯（TransUnion）全球研究主管查理・懷斯（Charlie Wise）指出，當前求職環境令應屆畢業生的財務壓力大增，「他們確實無力支付這筆錢，這暴露出年輕借款人在就業放緩背景下的結構性脆弱」。

環聯在夏季進行的調查也顯示，近半數受訪借款人坦言無力還款，另有約四分之一正等待政府推出新的減免方案。調查指出，美國學生貸款月供中位數約為200美元，對收入不穩定的年輕族群而言負擔沉重。

此外，調查顯示，僅有4%的受訪者不知還款已重啟，在未繳款者中，16%表示「忘記還款」，反映拖欠主因多來自實質經濟壓力。

新冠（COVID-19，中共病毒）疫情初期，美國政府對聯邦學生貸款實施全面寬限，使拖欠率曾降至歷史低點。然而，隨著政策退出、還款重新啟動，拖欠率旋即反彈。

懷斯指出，當年的還款寬限措施「在當時確有必要」，但政策一再延後，在一定程度上削弱了借款人恢復還款的動能。

FSOC警告，學生貸款拖欠導致借款人信用評分出現「陡峭下滑」。隨著信用報告系統於2024年全面恢復正常運作，逾900萬名借款人被正式列為拖欠還款者，直接拉低整體信用水準。

根據VantageScore數據，今年陷入學貸拖欠的借款人，平均信用評分下跌約100分，從600分以上的「近優秀」降至550分以下的「次級」類別。紐約聯儲5月的研究亦指出，原本信用評分在720分以上、屬「優秀」與「超優秀」的借款人，平均分數跌幅高達177分。

信用評分下滑不僅增加未來申貸汽車貸款、房貸等融資成本，部分人甚至可能直接被信貸市場拒之門外。FSOC警告，即便借款人之後恢復正常還款，信用受損效應仍可能持續多年，提高年輕一代融入金融體系的難度，形成不容忽視的中長期風險。

不過，FSOC也指出，儘管學生貸款拖欠激增對個體造成顯著壓力，但若與美國家庭及整體消費者債務規模相比，其體量仍屬有限，目前尚不足以引發系統性金融風險。

責任編輯：孫芸